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Visión de futuro
versión impresa ISSN 1668-8708versión On-line ISSN 1669-7634
Vis. futuro vol.25 no.2 Miguel Lanus jul. 2021
http://dx.doi.org/https://doi.org/10.36995/j.visiondefuturo.2021.25.02R.003.es
Diagnóstico de la fase de pre inversión en HolguÃn. Un enfoque de procesos
Diagnosis of pre investment phase un HolguÃn. A process approach
(*)Luis Alexis Aguilera GarcÃa; (**)Yosvani Orlando Lao León;(***) Maira Rosario Moreno Pino; (****)Yumelys Lores RodrÃguez
(*)Universidad de HolguÃn Facultad de Ciencias Económicas y Administración
Universidad de HolguÃn, HolguÃn, Cuba
lagarcia@uho.edu.cu
(**)Facultad de Ciencias Económicas y Administración
Universidad de HolguÃn, HolguÃn- Cuba,
ylaol@uho.edu.cu
(***)Facultad de Ciencias Económicas y Administración
Universidad de HolguÃn, HolguÃn, Cuba
mpino@uho.edu.cu
(****)Servicios Especializados de Seguridad (SEISA)
Ciudad de HolguÃn, Provincia HolguÃn, Cuba
yumelis@seisa.cu
Fecha de recepción: 20/12/2020 â Fecha de revisión: 19/01/2021 - Fecha de aprobación: 25/01/2021
DOI: https://doi.org/10.36995/j.visiondefuturo.2021.25.02R.003.es
RESUMEN
El objetivo de este artÃculo es realizar un estudio de diagnóstico con un enfoque de procesos de la fase de pre inversión en la provincia de HolguÃn, Cuba, comparándolo con otros subprocesos de pre inversión en América Latina. Para esto se emplearon métodos y técnicas como el coeficiente de concordancia de Kendall, el análisis DAFO y la Casa de la Calidad. Como principales resultados se obtuvieron el estado actual de la calidad del subproceso pre inversión en el contexto holguinero asà como y el perfil competitivo con respecto a otros subprocesos de pre inversión en la región. Se concluye que el subproceso de pre inversión en HolguÃn posee como principal deficiencia la baja calidad de los estudios de pre inversión, aspecto que a su vez constituye la caracterÃstica más representativa en el diseño de este subproceso.
PALABRAS CLAVE: Proceso inversionista; Fase de pre inversion; Diseño de procesos.
ABSTRACT
The objective of this article is to perform a diagnostic study with a focus on pre-investment phase processes in the province of HolguÃn, Cuba, comparing it with other pre-investment sub-processes in Latin America. For this, methods and techniques such as Kendall's coefficient of concordance, the SWOT analysis and the House of Quality were used. The main results were the current status of the quality of the pre-investment sub-process in the Holguin context, as well as the competitive profile with respect to other pre-investment sub-processes in the region. It is concluded that the pre-investment sub-process in HolguÃn has as its main deficiency the low quality of the pre-investment studies, an aspect that in turn constitutes the most representative characteristic in the design of this sub-process.
KEY WORDS: Diagnosis; Investment process; Pre investment subprocess; Process approach.
INTRODUCCIÃN
El objetivo de la presente investigación consiste en la realización de un diagnóstico de la fase de pre inversión con un enfoque de procesos en la provincia de HolguÃn, Cuba. Esta fase constituye el inicio del proceso inversionista y a su vez un subproceso para la adquisición de certidumbre a través de evaluaciones relacionadas con la viabilidad de la inversión en cuestión, que derivan en la decisión crÃtica de invertir o no. Cualquier imprecisión cometida en esta fase es arrastrada hacia las demás, aspecto que deriva en una distorsión, en ocasiones irremediable, de la idea inicial de la inversión y de los resultados esperados (Lópezet al., 2012; Sáenz, 2013; Sánchez y Ledesma, 2015a; Duffus et al., 2018; Ochoa, 2019; RodrÃguez, 2019).
La experiencia práctica a escala global refiere que no basta disponer de recursos suficientes para el alcance de los objetivos de un proyecto de inversión, sino que resulta también indispensable la calidad de los análisis y estudios realizados en la fase de pre inversión, y la calidad en la ejecución de estos en las fases posteriores; por cuanto, esta fase constituye la base estructural del proceso y un punto de inflexión para el diagnóstico del proceso en general (SecretarÃa de Planificación y Programación de la Presidencia en Guatemala, 2002; Thompson, 2009; Apaza, 2015; Cámara Colombiana de la Infraestructura, 2016).
En la provincia de HolguÃn se desarrollan actualmente importantes procesos inversionistas en sectores estratégicos como el turismo, la salud y la agricultura. El dinamismo y las interconexiones de estos proyectos de inversión demandan una estructura más eficiente y competitiva de la fase de pre inversión como subproceso elemental, basada en un diagnóstico oportuno de la misma. A pesar los elementos antes expuestos, no constituye una práctica habitual en las organizaciones holguineras el diagnóstico de la fase de pre inversión como subproceso clave del proceso inversionista en general, ni como una herramienta para la identificación de errores y desviaciones asà como, oportunidades de mejora, aspecto que ha comprometido en ocasiones, importantes y escasos recursos en procesos inversionistas fallidos. Esta situación se evidencia en la coexistencia de deficiencias en el desarrollo de esta fase. Estas pueden agruparse en:
Calidad técnica de los estudios de pre inversión
- Estudios de factibilidad con bajo rigor y nivel de profundidad (Valarezo et al., 2016);
- No se poseen estándares de calidad comunes para la fase de pre inversión que funcionen como requisitos indispensables para el desarrollo exitoso de esta fase (Ochoa, 2019; RodrÃguez, 2019; Aguileraet al., 2020);
- Las brechas existentes en la evaluación de los estudios realizados en la fase de pre inversión provoca la aceptación de estudios de mercado superficiales sin una cuantificación y argumentación correcta de la(s) demanda(s) identificada(s) (Duffuset al., 2018);
- Procedimientos inadecuados para el cálculo de la depreciación que conlleva errores en la estimación de impuestos, reposiciones y valores residuales, traduciéndose en resultados con un margen de error mayor de lo planificado (Sáenz, 2013);
Fiabilidad de los resultados
- Dispersión de la información necesaria para la realización de los análisis y pronósticos, aspecto que deriva en una mayor imprecisión en la evaluación final contenida en estos estudios (Sánchez et al., 2015a);
- La no realización de evaluaciones integrales de los estudios y análisis realizados en la fase de pre inversión, dificulta el análisis de la fiabilidad de la información resultante (Sánchez y Ledesma, 2018);
- La no existencia de coeficientes ramales dificulta la correcta aplicación de la tasa de descuento, aspecto que distorsiona la viabilidad de la inversión, y en ocasiones, su resultado final (MartÃn y Leyva, 2017).
Desfasajes en los plazos
- El débil cumplimiento de los cronogramas provoca importantes desfasajes en la fase de pre inversión que atentan contra la correcta ejecución del presupuesto y la calidad de la fase en general (Sánchez y Ledesma, 2015b);
-  Los retrasos en la entrega de la documentación técnica para la elaboración de los estudios de pre inversión, influye en la dilatación de la fase de pre inversión;
- La gerencia del proceso inversionista, carece en ocasiones de un enfoque integral, que involucre a todas las partes interesadas en la sincronización de las actividades y su cumplimiento (Sardiñas, 2016).
Por tanto, resulta necesario el enfoque de procesos en el diagnóstico de la fase de pre inversión para la identificación de oportunidades de mejora y erradicación a tiempo, de desviaciones en los resultados esperados, en el contexto holguinero. Estos elementos contribuyen al logro de un subproceso de mayor calidad.
DESARROLLO Â
1.- Antecedentes
Las decisiones relacionadas con los procesos inversionistas comprenden análisis y proyecciones del uso racional, presente y futuro de recursos materiales, humanos y financieros, para la obtención de utilidades, desde una perspectiva social, económica y ambiental sostenible (Peña et al., 2015). Cada fase del proceso constituye un subproceso del mismo y tributa al cumplimiento de los objetivos que motivaron la inversión (Paño, 2016). Si bien todas las fases son importantes, la fase de pre inversión, como eslabón inicial del proceso y como fuente de información esencial para las siguientes fases, constituye un punto vertebral en el éxito del proyecto de inversión (Thompson, 2009; Sapag, 2011; Vera, 2015; Cabrera y Paredes, 2016; Villafuerte, 2016; Wang et al., 2018; Aguileraet al., 2020).
Cualquier imprecisión cometida en esta fase, posee generalmente un carácter irreversible, reflejándose en el resto de las fases (subprocesos) cuando sus efectos son prácticamente inevitables (Lópezet al., 2012; Sáenz, 2013; Sánchezet al., 2015a; Duffuset al., 2018; Ochoa, 2019; RodrÃguez, 2019), por tanto, su análisis desde el enfoque de procesos resulta pertinente. En la literatura consultada diversos autores refieren que resulta oportuno el empleo de herramientas convencionales de la gestión empresarial como el análisis DAFO (Olivera y Matamoros, 2011; Foschiatti y Alberto, 2012) y la Casa de la Calidad o QFD (Quality Function Deployment) (Shen et al., 2001; Reich y Levy, 2004; Kim et al., 2007) para el análisis y diseño de procesos respectivamente (Sarmiento et al., 2004; Kimet al., 2007; Elizondo, 2019). No obstante, en las fuentes bibliográficas a las que se tuvo acceso, no se constata el uso del enfoque de procesos en el diagnóstico del proceso inversionista, y especÃficamente de la fase de pre inversión, sino que tienden a analizarse meramente desde indicadores económicos.
2.- Materiales y métodos
En el desarrollo de la investigación se empleó el método de coeficiente de concordancia de Kendall con escala de ponderación descendente para evaluar el consenso de los expertos y la resolución de contradicciones, que inciden en el problema planteado y buscar soluciones teórico-prácticas que contribuyan a la solución de este problema. Se empleó la matriz DAFO para el diagnóstico de la fase de pre inversión en el contexto holguinero y la Casa de la Calidad (QFD) para la identificación de oportunidades de mejora que contribuyan a la calidad y asertividad del proceso. Otros métodos teóricos como: análisis y sÃntesis, inductivo-deductivo y el sistémico estructural se emplearon para el análisis de las referencias documentales en la literatura especializada asociada al proceso inversionista y la fase de pre inversión.
3.- Selección del grupo de expertos
Para el diagnóstico de la fase de pre inversión en la provincia de HolguÃn se seleccionaron nueve expertos, tres doctores en ciencias técnicas, cuatro doctores en ciencias económicas y dos inversionistas del sector empresarial en funciones. Se tuvo en cuenta la trayectoria laboral y la experiencia de cada experto en su rama, asà como su relación directa e indirecta con el proceso inversionista. Los expertos se agrupan en tres centros laborales: siete procedentes de la Universidad de HolguÃn, uno del Gobierno Provincial y uno de la Asociación Nacional de Economistas de Cuba.
4.- Recogida de datos
Para identificar las principales fortalezas, debilidades, amenazas y oportunidades de la fase de pre inversión en HolguÃn se consultó a los expertos seleccionados a través de la aplicación de un instrumento (figura 1).
Este fue validado a través del coeficiente alfa de Cronbach obteniéndose un valor de α=0.76 por tanto, la encuesta es fiable. Se empleó el método del coeficiente de concordancia de Kendall para evaluar el nivel de consenso entre estos.
Figura Nº 1: Encuesta para identificar los factores que afectan la ejecución de la fase de pre inversión en HolguÃn
Fuente: Elaboración propia
Para esto fue empleada una escala de ponderación (1-10) descendiente, se obtuvo un coeficiente de concordancia de Kendall de 0.97 por tanto existió consenso en el criterio del grupo de expertos, este fue validado a partir de la prueba no paramétrica correspondiente (chi-cuadrado), donde el estadÃgrafo calculado (20.64) resultó mayor que el tabulado (7.86). Los expertos coinciden que las fortalezas-debilidades y oportunidades-amenazas asà como su ponderación son las relacionadas en la tabla 1 y 2.
Tabla Nº1: Ponderación de factores internos
Fuente: Elaboración propia
Tabla Nº2: Ponderación de factores externos
Fuente: Elaboración propia
5.- Análisis de los datos
Las ponderaciones de los factores se procesaron en el software Matriz DAFO, reflejándose los resultados del análisis en la figura 2.
Puede apreciarse que para la fase de pre inversión en HolguÃn se obtuvo un valor matricial de 34.5, encontrándose en el cuadrante II, zona de protección, debiéndose asumir estrategias de tipo defensivas que maximicen las fortalezas actuales y minimicen el efecto de las amenazas provenientes del entorno.
Figura Nº2: Resultados del análisis DAFO
Fuente: Software Matriz DAFO
En consecuencia, para potenciar las fortalezas actuales y contrarrestar el efecto de las amenazas identificadas se propone un diseño del subproceso pre inversión en HolguÃn, que contribuya a una mayor calidad y asertividad del mismo. Para esto se empleó la Casa de la Calidad o Despliegue de la Función Calidad (QFD), puesto que esta contempla la traducción de requerimientos externos al proceso/bien/servicio a caracterÃsticas técnicas internas necesarias en la ejecución/producción del proceso/bien/servicio.
Constituye además un mecanismo formal para asegurar que las necesidades del cliente, expresadas en sus propios términos (la voz del cliente) sean traducidas al lenguaje técnico.
Para la aplicación de esta herramienta se desarrolló el esquema de trabajo siguiente:
- Determinar los requerimientos del cliente (caracterÃsticas reales).
- Ponderar las caracterÃsticas reales.Â
- Identificar las caracterÃsticas sustitutas. Las caracterÃsticas del proceso señaladas por el cliente (inversionistas, proyectistas, constructores) deben se transformadas en requisitos técnicos (requisitos de diseño equivalentes a las caracterÃsticas sustitutas) que ejercen una influencia directa en las percepciones del cliente.
- Desarrollar la matriz de relación central entre los requerimientos del cliente y las caracterÃsticas de sustitutas. Esta indica el grado en que cada una de las caracterÃsticas de sustitutas afecta las caracterÃsticas señaladas por el cliente
- Elaborar la Matriz de Relación Superior o Triangular (correlación entre las caracterÃsticas sustitutas). Permite hacer cambios entre los pasos 3 y 4 con el fin de juzgar los posibles pros y contras entre las caracterÃsticas sustitutas y las señaladas por el cliente.
- Determinar la evaluación competitiva. Se obtiene el perfil competitivo del subproceso pre inversión en el contexto holguinero.
En conjunto con el grupo de expertos se realizó un levantamiento de los principales planteamientos de los diferentes organismos inmersos en procesos inversionistas en la provincia y que se desempeñan como inversionistas directos, proyectistas, constructores y demás sujetos del proceso inversionista (Consejo de Ministros, 2015), los que fueron tomados como caracterÃsticas reales. Se aplicó y validó una segunda encuesta (α=0.81) al grupo de expertos para la ponderación de las caracterÃsticas reales y su respectiva traducción al lenguaje técnico inherente al proceso inversionista y la fase de pre inversión en HolguÃn (tabla 3) asà como, para clasificar la relación entre las caracterÃsticas reales y sustitutas en: fuerte, media y débil reflejada en la figura 3.
Tabla Nº3: Traducción de las caracterÃsticas reales
Fuente: Criterio de expertos
Figura Nº 3: Encuesta nivel de importancia y tipo de relación de las caracterÃsticas reales y técnicas.
Fuente: Elaboración propia
Se realizó una selección de paÃses de la región atendiendo al dinamismo en las inversiones y el crecimiento sostenido de estas, por cuanto, para el análisis de la competencia se tuvo en cuenta el desempeño de la fase de pre inversión dentro de los procesos inversionistas de Brasil, Colombia y Panamá (CEPAL, 2019). Para la evaluación competitiva se tuvo en cuenta el comportamiento de las caracterÃsticas reales antes referidas en estos paÃses y fueron calificados en una escala ascendente (1-5) por los expertos a partir del análisis del comportamiento de los criterios siguientes (CEPAL, 2019):
- Volumen de inversión total
- Crecimiento del PIB por concepto de inversiones
- Planes nacionales de desarrollo y su alcance
- Disposiciones legales, procedimientos y estándares de calidad referentes a la fase de pre inversión         Â
Es preciso señalar que aunque HolguÃn representa una provincia, la evaluación competitiva contempló paÃses atendiendo al grado de interconexiones existentes entre las provincias de estos paÃses y sus respectivos Sistemas Nacionales de Inversión Pública.
6.- Resultados
Al desplegar la función de calidad se observó que las caracterÃsticas técnicas (parte superior central figura 4) con mayor puntuación (parte inferior central figura 4) fueron la calidad de los estudios de pre inversión, la alta calificación de los equipos de trabajo, la correcta planificación y control de los cronogramas de la inversión y la eficiente gestión de la información.
Por tanto, estas constituyen las caracterÃsticas de calidad principales del subproceso de pre inversión.
Figura Nº 4: Casa de la Calidad aplicada a la fase de pre inversión en HolguÃn
Fuente: Elaboración propia
Se analizó el perfil competitivo de la fase de pre inversión en los procesos inversionistas de Brasil, Colombia y Panamá resultando el perfil de Brasil el más sólido en el área (parte lateral derecha Figura 4). Se realizó una comparación del perfil de Brasil con el de la provincia de HolguÃn obteniéndose los puntos más débiles de la fase de pre inversión. Las deficiencias en la realización de los estudios de pre inversión, los obstáculos burocráticos, el acceso a información actualizada y la imposibilidad de simultanear tareas representan los puntos más débiles de la FPI en HolguÃn.
Por otra parte, existen potencialidades de mejora en la preparación de los equipos de trabajo, el crecimiento sostenido de las inversiones y en el cumplimiento de los planes y cronogramas de las inversiones. Resulta preciso subrayar el vÃnculo de los puntos más débiles y las oportunidades de mejora con las caracterÃsticas de calidad más importantes. Por tanto, contemplar estas últimas como requisitos para el diseño del subproceso pre inversión en HolguÃn constituye una vÃa objetiva de minimizar el efecto de las debilidades detectadas para un mejor aprovechamiento de las oportunidades identificadas en el perfil competitivo de la FPI en HolguÃn.
7.- Propuesta de variables a considerar en el rediseño del proceso de pre inversión en HolguÃn
La calidad de los estudios de pre inversión representa un factor indispensable para lograr el éxito de la inversión (Aguilera GarcÃaet al., 2020). La correcta argumentación de la demanda y la depreciación en los estudios de mercado, la estimación oportuna del capital de trabajo y la realización de los estudios de pre y factibilidad técnico económico con la profundidad requerida coadyuvan al logro de la calidad y el éxito de esta fase y por ende del proceso en general. Por tanto, la evaluación de la calidad con que se desarrolla la fase de pre inversión se propone como parte del diseño del proceso siendo un elemento estratégico que aporta asertividad al mismo.
Por otra parte, la preparación y calificación de los equipos de trabajo inmersos en la ejecución de la FPI en HolguÃn constituye una condición necesaria para garantizar la asertividad de este subproceso (Sánchez et al., 2018). Por cuanto, deben intencionarse acciones de capacitación especÃficas para estos grupos de trabajo orientadas a aspectos técnicos, económicos y de calidad inherentes a los estudios y análisis que se realizan en el subproceso antes mencionado. Resulta coherente además, el enfoque de procesos en la gestión de la FPI teniendo en cuenta que su principal salida es la información a emplear en el resto de los subprocesos (ejecución-explotación y desactivación) que conforman el proceso inversionista.
Otro elemento importante a considerar en el diseño del subproceso pre inversión en el contexto holguinero es el cumplimiento de los plazos o cronogramas, aspecto que posee un peso especÃfico significativo en el desarrollo exitoso de la fase de pre inversión y del proceso inversionista en general (Garro, 2015). Su papel en el control del desarrollo de la inversión de forma integral influye en la eficiencia del subproceso (Mahlotra, 2004; López y GarcÃa, 2012; Mesa, 2012; Valarezo et al., 2016; MartÃnet al., 2017; Almarales et al., 2019).
El cumplimiento estricto de los cronogramas debe estar respaldado por una efectiva simultaneidad de tareas en cada una de las actividades del subproceso pre inversión. La simultaneidad de tareas si bien no representa una vÃa esquemática para dinamizar y asegurar el cumplimiento de los plazos, debe respaldarse legalmente como principio vertebral del subproceso teniendo en cuenta la especificidad de cada proyecto de inversión y sus caracterÃsticas.
Por tanto, generalizar el empleo de herramientas de temporización y planificación como el Enfoque Marco-Lógico (Sánchez, 2007; Sainz et al., 2015; Monroy, 2018), método CPM (Lao, 2013) y el diagrama de Gantt (Honores, 2017), constituye un punto de inflexión para el logro de una mejor planificación, ejecución y control de los cronogramas desde el subproceso pre inversión.
Sin embargo, los elementos antes expuestos deben estar sustentados en una óptima gestión de la información que transversalice todas las actividades del subproceso pre inversión. La actualización de los principales anuarios estadÃsticos y la accesibilidad a datos reales del mercado constituyen medidas emergentes para lograr una mayor fiabilidad en los análisis y pronósticos realizados en la fase de pre inversión.
CONCLUSIÃN
El subproceso pre inversión en HolguÃn se ubica en la cuadrante de protección, debiéndose adoptar estrategias defensivas orientadas a potenciar las fortalezas para atenuar las amenazas externas.
Las caracterÃsticas de calidad más representativas en el diseño del subproceso pre inversión en HolguÃn son: la calidad de los estudios de pre inversión, la alta calificación de los equipos de trabajo inmersos en el subproceso, la correcta planificación y control de los cronogramas de la inversión y la eficiente gestión de la información.
El subproceso de pre inversión en HolguÃn presenta como puntos débiles dentro de su perfil competitivo las deficiencias en la realización oportuna de los estudios de pre inversión, los obstáculos en el acceso a información actualizada para la realización de los estudios de pre inversión y las brechas en el la realización simultánea de tareas que favorezcan la agilidad en la ejecución de la fase de pre inversión.Â
Las oportunidades de mejora del subproceso de pre inversión en el contexto holguinero, acorde al perfil competitivo del mismo, están asociadas a una mejor preparación de los equipos de trabajo, el crecimiento sostenido de las inversiones y el cumplimiento de los planes y cronogramas de la inversión.
Los puntos débiles y las oportunidades de mejora del subproceso pre inversión en HolguÃn están vinculados con las caracterÃsticas de calidad más significativas y representan requisitos para el diseño del subproceso.
El diseño propuesto del subproceso de pre inversión en el contexto holguinero considera las caracterÃsticas de calidad más valoradas por los clientes, los puntos débiles y las oportunidades de mejora, por cuanto contribuye a la calidad y asertividad de la fase de pre inversión en HolguÃn.
RESUMEN BIBLIOGRÃFICO
Luis Alexis Aguilera GarcÃa
Ingeniero Industrial por la Universidad de HolguÃn (2015). Profesor Asistente. Metodólogo del departamento de Comercialización de la Universidad de HolguÃn. Sus intereses investigativos versan sobre la Gestión de la calidad en el proceso inversionista.
Yosvani Orlando Lao León
Doctor en Ciencias Técnicas por la Universidad de HolguÃn (2017). Profesor Auxiliar del Departamento de Turismo de la Faculta de Ciencias Empresariales y Administración. Sus intereses investigativos versan sobre la Investigación de Operaciones y la Inteligencia Artificial aplicadas a la Cadena de Suministros y el proceso inversionista.
Maira Rosario Moreno Pino
Doctora en Ciencias Pedagógicas por la Universidad de Oriente, Santiago de Cuba (2003). Profesora Titular. Jefa de la disciplina Calidad en la carrera de IngenierÃa Industrial en la Universidad de HolguÃn. Sus lÃneas de investigación fundamentales son la Gestión de la Calidad y el proceso inversionista.
Yumelys Lores RodrÃguez
Ingeniera Industrial por la Universidad de HolguÃn (2010). Profesora Instructora. Especialista comercial e inversiones en la empresa SEISA HolguÃn. Sus intereses investigativos versan sobre la evaluación y mejora del proceso inversionista.
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